Private Banking war lange Zeit eine Domäne der Privatbanken. Insbesondere in der Schweiz hatte sich eine besondere Kultur der Betreuung von Privatkunden entwickelt. Sie hatten sich darauf spezialisiert, ihre vermögenden Kunden individuell mit ihrem Anlagevermögen zu betreuen. Manche Berater kümmerten sich dabei nur um ein oder zwei Kunden, natürlich in Abhängigkeit vom Vermögen, das angelegt wird. Dieser Bereich der Privatkundenbetreuung mit hohem Anlagevermögen wird mit Private Banking bezeichnet. Private Banking wird heute nicht mehr nur von den Privatbanken praktiziert. Großbanken, Sparkassen und andere Finanzinstitute haben diesen wachsenden Bereich der vermögenden Kunden erkannt. Sie versuchen ihrerseits einen Bereich Private Banking einzurichten, wo sie ihre vermögenden Kunden mit einer besonderen Art der Beratung und Betreuung langfristig binden möchten. Dafür werden eigene Abteilungen für das Private Banking eingerichtet.

Die Berater im Private Banking sind speziell ausgebildet und geschult, dieses Kunden-Klientel adäquat betreuen zu können. Unter den Anlegern gibt es natürlich große Unterschiede. Dort finden sich Erben, Unternehmen, leitende Angestellte und andere, die erwarten, dass sie individuell beraten und betreut werden. Sie kommen mit einem bestimmten Anlagevermögen, welches in ihren Augen groß ist. Für die Beratung und Betreuung sind sie bereit zu bezahlen. Dafür erwarten sie im Private Banking, dass ihr Vermögen zunimmt. Die Kunst des Beraters im Private Banking ist, den Kunden und seine Wünsche zu verstehen und sie umzusetzen. Zu seiner Herausforderung gehört es, herauszufinden, mit welchem Risiko der Kunde sein Geld anlegen möchte. Er braucht Fingerspitzengefühl, um seinen Kunden kompetent beraten zu können. Er braucht Sensibilität, um jedem seiner Kunden gerecht zu werden. Dafür ist weit mehr erforderlich, als ausgezeichnetes Wissen über die verschiedenen Anlageprodukte, wie beispielsweise den Sparbrief. Menschenkenntnis, Diplomatie, Verständnis, Respekt und Verlässlichkeit sind Charaktereigenschaften, die ein Berater im Private Banking mitbringen muss, um erfolgreich zu sein. Er muss es verstehen, eine Vertrauensbeziehung zu seinem Kunden aufzubauen. Schließlich geht es für beide um viel Geld.